量化投资:投资从艺术走向科学
中国资产管理的发展方向是实现绝对收益。“相对收益”已无法满足市场的需求,而量化投资对冲策略正是达到这一目标的核心手段。在第六届中国期货分析师论坛“金融工程分论坛”,与会者认为,只有实现绝对收益才能扩大市场份额。
东方证券金融衍生品总部的资深分析师丁鹏表示:“量化投资是投资从艺术走向科学的必由之路。”
中国国际期货承办了本场专业性强的活动。吸引了海内外众多金融工程师和职业投资人,其中有多数人有着成为优秀对冲基金经理的梦想。
国内各大资产管理机构都面临着同样的困境,他们希望稳定收益但受到波动率的影响而未能实现。
量化投资的核心是利用数据模型辅助策略并改进交易方式。“量化投资以组合对冲为主。它能规避人性中的恐惧与贪婪弱点。”丁鹏强调说。
量化投资的优点包括以下几点:
- 采用组合对冲策略
- 能克服金融市场中因恐惧和贪婪而产生的影响
- 可监控更多机会,覆盖全市场、各产品、全过程的投资。
- 提升交易效率
投资者追求持久稳定的绝对收益。资产管理公司则期待降低人力成本扩大规模。市场监管者希望杜绝内幕消息与老鼠仓风险。
丁鹏表示:“从这三个层面来看,量化投资符合了广大民众的根本利益。”
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