根据所提供的信息,可以看出以下几个潜在的问题与风险:
1.高额利润预期与实际盈利能力的脱节:
-从2009年到2011年的实际数据看,邦文投资公司的净利润虽然逐年提升,但总体来看前三年累计仅实现盈利约182万,而其预计的收益却远高于投资者收益。如信托计划预期收益率为10%+超额50%的情况下,一旦出现大幅波动或亏损,则将由投资者承担大部分风险。
2.道德及潜在的利益冲突:
-该信托公司内部存在自我交易的可能性,例如邦文投资旗下的不同艺术品投资基金之间可能会有相互购买、出售的行为。
-所谓的“关联交易回避制度”在实际操作中是否真的能做到“零容忍”尚未可知。如果出现这种安排,将进一步侵蚀投资者的利益。
3.市场风险问题:
-信托计划本身预期收益较高,但艺术品市场的总体上升趋势以及邦文投资旗下的多只产品可能带来的价格波动都存在不确定性。
-若发生资金链断裂等情况,则投资者可能会成为实际负担高风险的“买单者”。
4.监管空白与潜在违规操作的风险:
-需要注意信托计划的具体合同条款、项目尽职调查报告以及内部管理制度等细节。某些条款如果设置不当,可能鼓励甚至允许发起方及关联公司之间的相互交易。
5.道德风险防范不足:
-信托公司在管理过程中需要强化对管理人员的监督和教育力度,防止出现包括"自买自卖、高价买入、低价卖出"在内的种种利益冲突行为。
总的来说,鉴于邦文投资旗下有多只艺术品投资基金,并且存在潜在的利益冲突情况,投资者可能会面临较高的风险。监管部门对于这种现象仍缺乏明确限制规定,因此需要密切关注并适时出台相关政策加以规范。对于投资者而言,应加强自我保护意识,谨慎考虑参与此类高收益但存在较高潜在风险的信托计划。
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