艺术品基金的“中国风险”
中国艺术市场的迅速发展,催生了艺术品基金及其他投资工具的增长,这部分市值已超过57.7亿元。此外,与艺术相关的产品包括由信托基金和股票提供的产品,市值达到了数亿美元。
传统的投资渠道表现不佳,并受到政府的干预,因此投资者倾向于探索新的投资选择。专家指出,中国艺术市场上的许多相关投资品缺乏法律规定。例如,在香港MFAAsia艺术资讯顾问公司中,执行人BobbyMohseni认为“艺术品作为一种替代性投资在中国尚未达到成熟阶段”的判断。
虽然西方国家也有类似的情况——即艺术品基金存在着透明度不足的问题,但德勤的艾瑞诺·皮希纳提·德·托西罗表示:“许多机构对可替代资产投资基金经理指令还持谨慎态度,原因是担心市场上缺乏能够追踪的数据和透明度。”
今年六月,巴塞尔艺术与金融研讨会讨论了“艺术品投资工具在市场中的比例高得令人担忧,特别是相对于欧美国家来说。一旦出现赎回的情况,大量艺术品将被迫出售。”IvanShi,来自Z-BenAdvisors的分析师这样说。
近年来,中国各大银行如民生银行及招商银行也积极参与到了这一领域中,但大多数信托机构负责管理这些产品。
监管对中国与艺术相关产品的活动尚未给予足够的关注和限制。尽管如此,市场动荡可能会引发艺术品基金的清算,导致投资者急于收回投资资金。
例如,在去年五月,齐白石的一幅画以创纪录的价格6500万美元成交,这背后正是因艺术品基金的操作行为所致。
鉴于当前全球经济环境及中国艺术市场的现状,我们有必要认真对待艺术品基金面临的潜在风险。
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